Notícias de mercado & insights
Mantenha-se à frente dos mercados com insights de especialistas, notícias e análise técnica para orientar suas decisões de negociação.
O mercado de petróleo tem o hábito de parecer estável logo antes de parar de ser liquidado. Essa é a configuração agora.
O tráfego pelo Estreito de Ormuz caiu drasticamente à medida que o conflito em torno do Irã se intensificou, e mais embarcações estão escurecendo ao desligar o AIS, ou Sistema de Identificação Automática, sinais que geralmente mostram para onde os navios estão se movendo. Ormuz não é apenas mais uma rota marítima. É um dos pontos de estrangulamento energéticos mais importantes do mundo; portanto, quando a visibilidade começa a desaparecer, o risco de fornecimento volta ao centro da conversa.
Por que isso importa agora
Isso é importante por alguns motivos.
A mudança da manchete é uma coisa. A implicação do mercado é outra. O petróleo não se trata apenas de quantos barris existem, mas também de saber se esses barris podem se mover, quem está disposto a segurá-los, quanto tempo os compradores estão preparados para esperar e quanto risco extra os comerciantes acham que precisam precificá-los.
No momento, três coisas estão colidindo ao mesmo tempo: navegação interrompida, diplomacia frágil e um mercado que já está fortemente inclinado em uma direção. Essa combinação pode fazer com que o Brent se mova mais rápido do que os fundamentos normalmente sugerem.
O que está impulsionando a mudança
1 A visibilidade do fornecimento está se deteriorando
O primeiro driver é simples. O mercado pode ver menos, e isso tende a deixá-lo mais nervoso.
O trânsito por Ormuz caiu drasticamente, enquanto uma parcela crescente do tráfego envolveu navios que não estão mais transmitindo sinais de rastreamento padrão. Em linguagem simples, menos embarcações estão se movendo normalmente por um corredor crítico e mais atividades estão se tornando mais difíceis de rastrear. Isso não significa automaticamente que o fornecimento está prestes a entrar em colapso. Mas isso significa que a incerteza está aumentando.
2 O buffer de armazenamento do Irã pode ser limitado
O segundo fator é a restrição de exportação e armazenamento do Irã.
A capacidade de armazenamento terrestre é estimada em cerca de 40 milhões de barris, e o mercado está observando o que alguns descrevem como uma linha vermelha de 16 dias. Esse é o ponto em que uma interrupção prolongada nas exportações pode começar a forçar cortes na produção para evitar danos aos reservatórios. Para leitores mais novos, a conclusão é simples. Se o petróleo não puder deixar o armazenamento por tempo suficiente, o problema pode deixar de ser o atraso nas exportações e começar a se tornar um problema genuíno de abastecimento.
3 O posicionamento pode amplificar o movimento
O terceiro fator é o posicionamento, que é apenas uma abreviação do mercado de como os negociadores já estão configurados antes que o próximo movimento aconteça.
Nesse caso, o posicionamento especulativo do petróleo bruto parece fortemente unilateral. Isso é importante porque, quando um mercado está muito inclinado em uma direção, não é preciso muito para desencadear um ajuste brusco. Um novo choque geopolítico pode forçar os comerciantes a agir rapidamente e, uma vez que isso comece, o preço pode subir mais do que as notícias subjacentes por si só poderiam justificar.
Por que o mercado se importa
Um choque de petróleo raramente permanece contido no mercado de energia.
Os preços mais altos do petróleo bruto podem começar a aparecer nas contas de frete, manufatura e energia doméstica. Isso significa que as expectativas de inflação podem começar a subir novamente. Os bancos centrais já estão tentando administrar um equilíbrio difícil entre inflação estável e crescimento mais fraco, então o aumento do petróleo pode dificultar esse trabalho.
E essa não é apenas uma história sobre produtores de petróleo recebendo carona. Companhias aéreas, empresas de transporte e outras empresas sensíveis ao combustível podem ser rapidamente pressionadas quando os custos de energia aumentam. Mercados acionários mais amplos também podem ter que repensar as perspectivas políticas se o petróleo mais alto mantiver a inflação mais firme do que o esperado.
Os efeitos em cascata vão muito além do petróleo.
Há também um ângulo monetário, e é menos simples do que parece à primeira vista.
Moedas vinculadas a commodities, como o dólar australiano, geralmente recebem apoio quando os preços das matérias-primas sobem. Mas essa relação não é automática. Se o petróleo está subindo porque a demanda global está melhorando, isso pode ajudar. Se estiver subindo porque o risco geopolítico está aumentando, os mercados podem passar para o modo de isenção de risco, e isso pode pesar sobre o dólar australiano, mesmo com o aumento dos preços das commodities.
É isso que torna esse tipo de movimento mais interessante do que parece à primeira vista. A mesma alta do petróleo pode apoiar uma parte do mercado e pressionar outra.
Ativos e nomes no quadro
O petróleo Brent continua sendo a leitura mais clara sobre o amplo risco de oferta. Se os traders desejam a expressão mais limpa da manchete, geralmente é aqui que eles olham primeiro.
- ExxonMobil é um dos nomes mais óbvios no quadro. Os preços mais altos do petróleo podem apoiar os preços de venda realizados e a dinâmica dos lucros de curto prazo, embora nunca seja tão simples quanto comprar petróleo, estocar. Custos, mix de produção e sentimentos mais amplos ainda são importantes.
- NextEra Energy adiciona outra camada. Essa história não é apenas sobre combustíveis fósseis. Quando a segurança energética se torna uma preocupação maior, o argumento a favor da resiliência energética doméstica, do investimento na rede e da geração alternativa também pode se fortalecer.
- AUD/USD é outro mercado que vale a pena observar. A Austrália está intimamente ligada aos ciclos de commodities, portanto, preços mais fortes das matérias-primas às vezes podem sustentar a moeda. Mas se os mercados estão reagindo mais ao medo do que ao crescimento, esse vento favorável usual pode não se manter.
Para leitores mais novos, o ponto principal é que os movimentos do petróleo não se espalham pelos mercados em uma linha clara e previsível. Eles se espalham de forma desigual, ajudando alguns ativos, pressionando outros e, às vezes, fazendo as duas coisas ao mesmo tempo.
O que poderia dar errado
Uma narrativa forte não é o mesmo que uma negociação unidirecional.
Um cessar-fogo poderia estabilizar os fluxos marítimos mais rápido do que o esperado. A OPEP+ poderia compensar parte da rigidez elevando a produção. Os dados de demanda da China podem decepcionar, voltando o foco para o consumo fraco, em vez da oferta restrita. E se o prêmio geopolítico diminuir, o petróleo poderá recuar mais rapidamente do que sugere o clima atual.
Para leitores mais novos, a conclusão é simples. Os ralis do petróleo podem ser reais sem serem permanentes. Uma mudança pode ser justificada no curto prazo pelo risco de interrupção e, em seguida, reverter rapidamente se esses riscos diminuírem ou se a demanda diminuir.
O mercado não está mais precificando o petróleo isoladamente. É a visibilidade dos preços, a segurança do transporte e o risco de que a interrupção do fornecimento se espalhe pela inflação, pelas moedas e por um sentimento de risco mais amplo.
É por isso que Ormuz é importante, mesmo para leitores que nunca negociam um barril de petróleo bruto.
One of the must-watch economic events this week will be the Bank of Canada interest rate decision. The decision is scheduled to be announced on Wednesday at 14:00 PM London time. It will be the first meeting since the new United States–Mexico–Canada Agreement (USMCA).
The bank has increased its interest rates four times since July of last year, so will there be another hike? Why Is The Announcement Important? A bank interest rate is a rate at which a countries central bank lends money to local banks.
The interest rate is charged by nations central or federal bank on loans advances to control the money supply in the economy and the banking sector. The Bank of Canada has an inflation target of 1% to 2% (currently 2.8%), and the interest rates are changed accordingly to meet the target. Therefore, the Bank of Canada’s and other central bank rate decisions can have a significant impact on the financial markets.
Expectations In a recent speech, Stephen Poloz, the Governor of Bank of Canada said he continues to believe gradually increasing interest rates is the right approach. According to the latest forecasts, it is highly anticipated that the Bank of Canada will raise its interest rates in the upcoming meeting from 1.5% to 1.75%, potentially a fifth rate hike since July 2017. "We expect the Bank to hike this month, in addition to hiking four more times in 2019, as the BoC’s measure of core inflation touched 2.0% for the first time since 2012 in August and is facing increased capacity constraints," said Daniel Hui, an analyst at J.P. Morgan. "This [October] hike was already well anticipated by markets even before the USMCA breakthrough (80% priced before, 90%+ priced now), so it is the forward-looking rhetoric that might imply future pace and terminal rate that is more important for markets to monitor," says Hui.
All eyes will be on the decision on Wednesday. This article is written by a GO Markets Analyst and is based on their independent analysis. They remain fully responsible for the views expressed as well as any remaining error or omissions.
Trading Forex and Derivatives carries a high level of risk. Sources: Go Markets MT4, Google, Datawrapper
The Buraeu of Labor Statistics have released the latest jobs report for April. Let’s take a look at the latest numbers. The total non-farm payroll employment increased by 263,000 the U.S.
Bureau of Labor Statistics reported today, beating the forecast of 190,000. Biggest job gains were in professional and business services, construction, health care, and social assistance. Professional and business services added 76,000 Construction added 33,000 Employment in health grew by 27,000 Social assistance added 26,000 The unemployment rate fell to its lowest level since December 1969 to 3.6% beating the forecast of 3.8%.
The number of unemployed persons decreased by 387,000 to 5.8 million. The average hourly earnings remained unchanged at 3.2%, below the forecast of 3.3%. USDCAD – Hourly USDJPY – Hourly The next US jobs report is on 7th June.
This article is written by a GO Markets Analyst and is based on their independent analysis. They remain fully responsible for the views expressed as well as any remaining error or omissions. Trading Forex and Derivatives carries a high level of risk.
Sources: Go Markets MT4, Google, Datawrapper,
The electric vehicle industry has had a tough few weeks with the global chip and battery shortages affecting electric vehicle manufacturers around the world. Despite that, Tesla delivered 184,800 vehicles in Q1 of 2021, exceeding the number of vehicles produced (180,338). The deliveries consisted of 182,780 Model 3 and Model Y.
The rest (2,020) were made up by Model S. The latest figures mark a 109% improvement from Q1 in 2020 when the company delivered 88,400 vehicles. The latest figures also put the company on track to beat last year’s deliveries of 499,500, which was just shy of Elon Musk’s target of 500,000. ''Our net income and cash flow results will be announced along with the rest of our financial performance when we announce Q1 earnings.
Our delivery count should be viewed as slightly conservative, as we only count a car as delivered if it is transferred to the customer and all paperwork is correct. Final numbers could vary by up to 0.5% or more. Tesla vehicle deliveries represent only one measure of the company’s financial performance and should not be relied on as an indicator of quarterly financial results, which depend on a variety of factors, including the cost of sales, foreign exchange movements and mix of directly leased vehicles'' – statement read on the company’s website following the latest delivery numbers.
Tesla – Monthly Chart Source: TradingView With the Tesla reporting strong numbers for Q1, the price target was also increased by Wedbush analyst Dan Ives. Ives lifted his price target on the stock to $1,000 a share from $950, with a "bull case" level of $1,300. "In our opinion, the first quarter delivery numbers released on Friday was a paradigm changer and shows that the pent-up demand globally for Tesla's Model 3/Y is hitting its next stage of growth as part of a global green tidal wave underway," Ives said. "With a green tidal wave kicked off by Biden last week in the US, and global EV demand skyrocketing going after a $5 trillion (total addressable market) over the next decade, we believe these delivery numbers are a paradigm and sentiment shifter for the space going forward." You can trade Tesla (TSLA) and many other stocks from the ASX, NYSE, and the NASDAQ with GO Markets as a Share CFD. Click here for more information.
Trading Derivatives carries a high level of risk.
805,734,252 – that’s how many doses of the COVID-19 vaccine have been given globally so far as of the 12 th April (from 185 locations), according to Our World in Data. Israel, Bahrain and Chile are leading the way with 54.7%, 24.7% and 24.6% of the population fully vaccinated. With more and more people getting the jab across the world, the chance of side effects becomes more likely.
We have already seen the AstraZeneca vaccine being suspended for use for in few countries. Today, it was announced that the US agencies are calling to pause the Johnson & Johnson vaccine rollout after reports of extremely rare blood clot cases. Following the FDA and CDC advice, all federal sites in the US have stopped using the vaccine until further investigation.
European Union and South Africa have also confirmed that they will temporally stop the rollout of the Johnson & Johnson jab. The share price of Johnson & Johnson was down by around 1.34% following the latest news on their vaccine, trading at $159.48 per share the close. The stock is up by 1.57% year-to-date.
Johnson & Johnson - YTD Chart Source: TradingView You can trade Johnson & Johnson (JNJ) and many other stocks from the ASX, NYSE, and the NASDAQ with GO Markets as a Share CFD. Click here for more information. Trading Derivatives carries a high level of risk.
With the Brexit negations dominating the news flow over the last few weeks, you may forget there are other events taking place. On Thursday, the European Central Bank will announce its decision whether to increase, decrease or maintain the interest rates. The decision is scheduled to be announced at 12:45 PM UK time.
Why Is The Announcement Important? The European Central Bank is the central bank for the Eurozone, the countries which have adopted the Euro, including Austria, Belgium, Cyprus, Estonia, Finland, France, Germany, Greece, Ireland, Italy, Latvia, Lithuania, Luxembourg, Malta, Netherlands, Portugal, Slovakia, Slovenia, and Spain. ECB’s decision to increase, decrease or maintain the interest rate has a significant impact on the financial markets because changes in interest rates affect the exchange rate of the Euro, so it is one of the must-watch economic events in the calendar.
Expectations The European Central Bank has not changed its interest rates since March 2016 and analysts are forecasting that the rates will also remain unchanged in the upcoming meeting. All eyes will be on the European Central Banks President, Mario Draghi’s speech shortly after making the announcement. Hot topics will involve the Italian and the Brexit process, which has developed into complete chaos.
The French budget is another issue to address for the ECB after the French President Emmanuel Macron gave in to the recent anti-government protests by the ''yellow vest'' movement which will cause France to exceed the European Union’s budget deficit ceiling next year. Other ECB data releases to keep an eye out: ECB Marginal Lending Facility (12:45 PM London time) Previous: 0.25% Forecast: 0.25% ECB Deposit Facility Rate (12:45 PM London time) Previous: -0.40% Forecast: -0.40% This article is written by a GO Markets Analyst and is based on their independent analysis. They remain fully responsible for the views expressed as well as any remaining error or omissions.
Trading Forex and Derivatives carries a high level of risk. Sources: Go Markets MT4, Google, Datawrapper
One of the must-watch economic events this week will be the Bank of Canada interest rate decision. The decision is scheduled to be announced on Wednesday 29th May at 15:00 PM London time. Why Is The Announcement Important?
A bank interest rate is a rate at which a countries central bank lends money to local banks. The interest rate is charged by nations central or federal bank on loans advances to control the money supply in the economy and the banking sector. The Bank of Canada has an inflation target of 1% to 2% (currently 2%), and the interest rates are changed accordingly to meet the target.
Therefore, the Bank of Canada’s and other central bank rate decisions can have a significant impact on the financial markets. Expectations The last time the Bank of Canada raised its key interest rates was back in October of last year and it is expected that the rates will remain unchanged at 1.75%, according to the analysts. ''Recent economic data suggest that growth will be stronger than the Bank was expecting in the first quarter, providing a reason to not cut rates.'' ''At the same time, growth will remain below potential, providing no reason to lift rates. The Bank of Canada will, therefore, remain in a holding pattern for now and make any necessary adjustments to that stance based on incoming economic data'', Principal economist Alicia MacDonald said at the Conference Board of Canada last week.
Even though a rate decision is not expected, traders will be keeping a close eye to the upcoming meeting and the comments after the rate decision has been announced. To keep up to date with other upcoming economic events click here for our Economic Calendar. This article is written by a GO Markets Analyst and is based on their independent analysis.
They remain fully responsible for the views expressed as well as any remaining error or omissions. Trading Forex and Derivatives carries a high level of risk. Sources: DataWrapper, Bank of Canada