คุณกำลังเสียเงินก่อนที่ตลาดลอนดอนจะเปิดใช่หรือไม่? ค้นพบ 5 กับดักที่ใหญ่ที่สุดในการเทรดฟอเร็กซ์ช่วงตลาดเอเชีย
หากคุณเทรดจากซิดนีย์ เมลเบิร์น สิงคโปร์ ฮ่องกง หรือกรุงเทพฯ เหตุการณ์ในลำดับต่อไปนี้อาจฟังดูคุ้นเคยจนน่าอึดอัดครับ คุณนั่งลงหน้าจอช่วงประมาณ 10:00 น. ตามเวลา AEST (07:00 น. ตามเวลาไทย) เปิดกราฟ วางแนวรับแนวตั้งเรียบร้อย กาแฟพร้อมออกฤทธิ์ จากนั้นคุณก็พบรูปแบบการเบรกเอาต์ (Breakout) ที่ดูสะอาดตาและเป็นระเบียบ... หรืออย่างน้อยมันก็ดูเหมือนจะเป็นเช่นนั้น
แต่ตลอด 5 ชั่วโมงถัดมา ตลาดกลับไม่ขยับไปไหนเลย ราคายังคงวิ่งออกข้างอย่างเชื่องช้าภายในกรอบแคบๆ ขยับขึ้นลงเพียงเล็กน้อยพอให้ตื่นเต้น จนกระทั่งตลาดยุโรปเริ่มเปิดทำการ เมื่อ สภาพคล่องเริ่มทยอยเข้าสู่เซสชันลอนดอน กรอบราคาที่เคยสะสมตัวก็ถูกทำลายลง จุดตัดขาดทุน (Stop-loss) ของคุณถูกชน และราคาก็วนกลับไปยังทิศทางที่คุณเคยคาดการณ์ไว้ตั้งแต่แรกอย่างรวดเร็ว
สมมติฐานทิศทางราคาของคุณอาจไม่ได้ผิดพลาดครับ ทว่าปัญหาอาจอยู่ที่ "ช่วงเวลาเซสชัน" ที่คุณเลือกเทรด ตลาดช่วงเซสชันเอเชียมีกลไกการดำเนินงานที่แตกต่างจากเซสชันลอนดอนและนิวยอร์ก ทั้งกลุ่มผู้เข้าร่วมตลาด ความผันผวน และสกุลเงินที่ได้รับความสนใจ และเมื่อตลาดส่งไม้ต่อจากเซสชันหนึ่งไปสู่อีกเซสชันหนึ่ง พฤติกรรมราคาก็สามารถเปลี่ยนทิศทางตามไปด้วยอย่างสิ้นเชิง
5 กับดักที่พบได้บ่อยในช่วงเวลาทำการตลาดเอเชีย
เทรดรูปแบบที่ถูกต้อง แต่เลือกคู่เงินผิดประเภท
คู่เงิน EUR/USD และ GBP/USD ไม่ได้หยุดการซื้อขายเพียงเพราะตลาดยุโรปปิดทำการครับ ทว่ากลุ่มคนที่เข้ามาส่งคำสั่งซื้อขายกลับเปลี่ยนไป ในช่วงกลางเซสชันเอเชีย การเข้าร่วมจากสถาบันการเงินในยุโรปและสหรัฐฯ มักจะอยู่ในระดับต่ำ ส่งผลให้ความลึกของตลาดน้อยลง กรอบการเคลื่อนไหวระหว่างวันแคบลง และเกิดช่วงที่ราคาเคลื่อนที่โดยไม่มีแรงส่งต่อเนื่อง
และนั่นก็นำไปสู่ปัญหาที่กวนใจเทรดเดอร์ครับ เพราะค่า Spread หรือต้นทุนในการส่งคำสั่งเพียง 5 pips จะมีความสำคัญและกระทบต่อผลตอบแทนอย่างมาก เมื่อเป้าหมายกำไรที่คุณพยายามจับรอบวิ่งมีขนาดเพียง 15 pips ต่างจากช่วงที่ตลาดเคลื่อนไหวถึง 80 pips
กิจกรรมการซื้อขายในภูมิภาคเอเชียจะมองเห็นได้ชัดเจนกว่าในสกุลเงินที่ผูกกับภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก รวมถึงดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และเยนญี่ปุ่น (JPY) นอกจากนี้ ดัชนีในภูมิภาคอย่าง ASX 200 และ Nikkei 225 มักตอบสนองต่อรายงานตัวเลขเศรษฐกิจ ผลประกอบการ และพัฒนาการเชิงนโยบายในท้องถิ่นได้ดีกว่า
รูปที่ 1: การเปลี่ยนแปลงกิจกรรมการซื้อขาย FX ตามช่วงเวลาเซสชัน
แผนภาพจำลองระดับกิจกรรมการซื้อขายระหว่างช่วงเวลาทำการเอเชียและยุโรป แท่งกราฟแสดงรูปแบบการเข้าร่วมในแต่ละเซสชันโดยสังเขป ไม่ใช่ข้อมูลสถิติ ATR จริงของ EUR/USD
ประเด็นสำคัญไม่ใช่ว่าคู่เงิน EUR/USD จะไม่สามารถเทรดได้เลยในช่วงเที่ยงวันของซิดนีย์ครับ แต่บริบทของเซสชันคือเรื่องที่ต้องให้ความสำคัญ กลยุทธ์ Breakout ที่ออกแบบมาเพื่อจับโมเมนตัมของฝั่งยุโรปอาจส่งผลลัพธ์ที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงเมื่อตลาดยุโรปยังไม่เปิดทำการ
ติดกับสัญญาณหลอกก่อนตลาดลอนดอนเปิด (Pre-London Fake-out)
นี่คือรูปแบบที่สร้างความเสียหายให้เทรดเดอร์จำนวนมากครับ ในช่วงชั่วโมงการทำงานของเอเชีย คู่เงินหลักมักจะใช้เวลาหลายชั่วโมงในการเคลื่อนตัวออกข้างสร้างฐานราคาสะสมอยู่ภายในสิ่งที่เทรดเดอร์สายเทคนิคเรียกว่า "Asian Range" จุดสูงสุดของกรอบเด่นชัด จุดต่ำสุดของกรอบเด่นชัด ซึ่งหมายความว่าทุกคนในตลาดก็มองเห็นระดับราคาเหล่านั้นเช่นเดียวกัน
เมื่อผู้เข้าร่วมฝั่งยุโรปเริ่มทยอยเข้าสู่ตลาด คำสั่งซื้อขายที่กระจุกตัวอยู่บริเวณจุดสูงสุดและต่ำสุดของเซสชันเอเชีย อาจถูกส่งเข้าจับคู่ ราคาอาจทะลุผ่านกรอบขึ้นไปก่อนจะวกกลับอย่างรวดเร็ว หรืออาจจะวิ่งทะลุต่อเนื่องไปเลยเมื่อปริมาณการซื้อขายหลั่งไหลเข้ามาเพิ่มขึ้น ปัญหาคือเทรดเดอร์ไม่สามารถรู้ได้ทันทีว่ากำลังเผชิญกับรูปแบบใดในขณะที่มันเกิดขึ้นหน้าจอ ซึ่งส่งผลให้จังหวะส่งไม้ต่อเข้าสู่ตลาดลอนดอนกลายเป็นจุดอันตรายสำหรับเทรดเดอร์ที่รีบเร่งไล่ราคาตามแท่งเทียนแรกที่วิ่งผ่านจุดสูงสุดหรือต่ำสุดของเซสชันเอเชีย
รูปที่ 2: การเบรกเอาต์กรอบราคาเซสชันเอเชียสามารถเกิดการปฏิเสธราคา (Fake-out) ได้ในช่วงส่งไม้ต่อสู่ตลาดยุโรป
ภาพจำลองโครงสร้างราคา EUR/USD ราย 15 นาที แสดงการเบรกเอาต์เหนือจุดสูงสุดของกรอบเอเชีย ก่อนจะเกิดการปฏิเสธราคาวนกลับเข้าสู่กรอบ และปรับตัวลงตามทิศทางในเวลาต่อมา นี่ไม่ใช่ข้อมูลราคาจริงในอดีต
แนวทางหนึ่งที่เทรดเดอร์นิยมใช้คือการรอจังหวะยืนยันว่าราคาสามารถประคองตัวอยู่นอกกรอบได้จริง แทนที่จะรีบเปิดสถานะตามทันทีที่ราคาแตะผ่านกรอบครั้งแรก ขณะที่เทรดเดอร์อีกกลุ่มจะเฝ้ารอสัญญาณปฏิเสธราคา (Rejection) เพื่อเปิดสถานะสวนทางกลับเข้าสู่กรอบเดิม ซึ่งขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ของแต่ละบุคคลครับ
นอกจากนี้ ช่วงเวลาเซสชันจะมีการปรับเปลี่ยนตามเวลาออมแสง (Daylight Saving) โดยตลาดลอนดอนมักเปิดทำการประมาณ 17:00 น. ตามเวลา AEST ช่วง British Summer Time และเปิดประมาณ 18:00 น. AEST ในช่วงเวลามาตรฐานของสหราชอาณาจักร การตรวจสอบเวลาทำการจริงล่วงหน้าจึงเป็นสิ่งสำคัญครับ
บริหารจัดการความผันผวนข้ามเซสชันตลาดโลก
เข้าถึงค่า สเปรด แคบ การส่งคำสั่งซื้อขายที่รวดเร็ว และตลาด CFD ครอบคลุมทั้งเอเชีย ยุโรป และสหรัฐอเมริกา
มองข้ามอิทธิพลจากญี่ปุ่นที่สามารถเปลี่ยนทิศทางตลาดทั้งช่วงเช้า
คู่เงิน JPY อาจดูมีรูปแบบทางเทคนิคที่สมบูรณ์แบบ จนกระทั่งปัจจัยจากฝั่งญี่ปุ่นเข้ามากระทบสภาวะตลาดครับ ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญขณะที่กำลังปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินหลังจากผ่อนคลายมาเป็นเวลายาวนาน ทั้งตัวเลขเศรษฐกิจ แถลงการณ์จาก BOJ และสัญญาณจากกระทรวงการคลังญี่ปุ่น สามารถสร้างการปรับราคาใหม่ที่รุนแรงในคู่เงิน USD/JPY และคู่เงินข้ามสาย JPY ได้เสมอ
นอกจากนี้ยังมีช่วงเวลา Tokyo Fix ซึ่งเป็นอัตราแลกเปลี่ยนอ้างอิง "Nakane" รายวันของญี่ปุ่น กำหนดขึ้น ณ เวลาประมาณ 09:55 น. ตามเวลาโตเกียว (07:55 น. ตามเวลาไทย) อุปสงค์เงินตราต่างประเทศของภาคเอกชนและกระแสคำสั่งซื้อขายของธนาคารพาณิชย์ในช่วงเวลานี้ สามารถสร้างปริมาณการซื้อขายที่กระจุกตัวสูงในคู่เงิน USD/JPY โดยเฉพาะในวันที่มีธุรกรรมชำระเงินงวดใหญ่ แม้จะไม่ใช่ทิศทางที่แน่นอนเสมอไป แต่ก็เป็นช่วงที่มีปริมาณคำสั่งซื้อขายหนาแน่นเข้าสู่ตลาดในเวลาที่แน่นอนครับ
รูปที่ 3: ช่วงเวลา Tokyo Fix สามารถสร้างการกระจุกตัวของปริมาณคำสั่งซื้อขาย FX
ภาพจำลองทิศทางราคา USD/JPY ราย 5 นาที รอบช่วงเวลาตั้งราคาอ้างอิง 09:55 น. ตามเวลาโตเกียว เส้นทางราคาเป็นโครงสร้างจำลอง ไม่ใช่ข้อมูลราคาจริงในอดีต
เมื่อรวมเหตุการณ์การประชุม BOJ, ดัชนี CPI ของโตเกียว, รายได้ค่าจ้างแรงงาน หรือถ้อยแถลงกระทรวงการคลังเข้าไป โครงสร้างทางเทคนิคที่เคยดูสวยงามเมื่อ 10 นาทีก่อนก็อาจตกเป็นรองปัจจัยข่าวสารได้ทันที นี่คือเหตุผลที่ปฏิทินเศรษฐกิจมีความสำคัญอย่างยิ่งในช่วงเวลาทำการเอเชียครับ
สับสนการขยับตัว 15 pips ว่าเป็นการเริ่มต้นของเทรนด์ใหม่
ตลาดที่ซบเซามักจะทำให้การขยับตัวเพียงเล็กน้อยดูเหมือนมีความสำคัญครับ คู่เงินวิ่งออกข้างนาน 3 ชั่วโมง จากนั้นขยับไป 15 pips และทันใดนั้นเครื่องมือบนหน้าจอก็ส่งสัญญาณราวกับเกิดการ "Breakout" ครั้งใหญ่ ทั้งที่ในความเป็นจริง มันอาจเป็นเพียงการขยับตัว 15 pips สั้นๆ เท่านั้น
กรอบการซื้อขายของเอเชียมักจะแคบกว่ากรอบในช่วงลอนดอนหรือนิวยอร์ก ความผันผวนของตลาด ที่ต่ำกว่าอาจทำให้การขยับตัวเล็กๆ ดูเหมือนมีนัยสำคัญบนกราฟระยะสั้น ทั้งที่ภาพใหญ่ตลาดยังคงแกว่งตัวอยู่ในกรอบเดิม
สภาวะตลาด (Regime) จึงเป็นเรื่องที่ต้องพิจารณา หากกลยุทธ์ของคุณถูกออกแบบมาเพื่อจับสปีดโมเมนตัม คุณจำเป็นต้องรอให้เกิดโมเมนตัมจริงก่อน หากตลาดกำลังสะสมกำลัง การพยายามไล่เทรดทุกการขยับตัวเล็กๆ จากกลางกรอบอาจเปลี่ยนเป็นความเสียหายจากการหลอกเหวี่ยงสลับ (Whipsaw) ได้
อย่างไรก็ตาม ข่าวสารในภูมิภาคสามารถเปลี่ยนสภาวะนี้ได้เร็วครับ ทั้งข้อมูลเศรษฐกิจจีน ข่าวการเมืองนโยบายญี่ปุ่น ตัวเลขการจ้างงานหรือเงินเฟ้อออสเตรเลีย หากไม่มีปัจจัยเร่งเหล่านี้ บางครั้งกรอบราคาก็เป็นเพียงกรอบราคาเดิม กราฟไม่ได้ติดค้างแนวโน้มใดๆ กับเราเพียงเพราะเราเปิดหน้าจอขึ้นมาดูครับ
เปิดสถานะเพียงเพราะไม่มีอะไรเกิดขึ้นหน้าจอ
กับดักที่อันตรายที่สุดในเซสชันเอเชียคือ "ความรู้สึกเบื่อ" ครับ เมื่อราคาเคลื่อนที่ช้าลง เทรดเดอร์มักจะย้ายจากกราฟ 15 นาที ไปสู่ 5 นาที และย่อลงสู่กราฟ 1 นาที ทันใดนั้น การขยับตัวที่เป็นเพียงสัญญาณรบกวน (Noise) เมื่อ 20 นาทีก่อน ก็ถูกสร้างให้กลายเป็นสมมติฐานการเทรดเป็นเรื่องเป็นราว
นี่คือจุดที่ ต้นทุนธุรกรรมเริ่มส่งผลต่อผลตอบแทน ครับ เมื่อเป้าหมายการเคลื่อนที่ของราคามีขนาดเล็ก ค่า สเปรด ค่าธรรมเนียม และค่า Slippage จะดึงสัดส่วนกำไรออกไปในเปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้น หากส่งคำสั่งซื้อขายถี่เกินไปเพื่อเก็บกำไรเพียงไม่กี่ pips ต้นทุนสะสมเหล่านี้สามารถกัดกินพอร์ตได้อย่างรวดเร็ว
รูปที่ 4: ต้นทุนธุรกรรมมีสัดส่วนสูงขึ้นเมื่อระยะเป้าหมายกำไรมีขนาดเล็ก
ตัวอย่างคำนวณเปรียบเทียบโดยสมมติให้ต้นทุนรวมสเปรดและ Slippage อยู่ที่ 1.5 pips ตัวเลขนี้จัดทำขึ้นเพื่อการสาธิตเชิงประกอบความเข้าใจเท่านั้น ไม่ใช่อัตราค่าบริการจริงของ GO Markets
นอกจากนี้ยังมีเรื่องพฤติกรรมการเทรด ยิ่งเราพยายามส่งออเดอร์ในตลาดเงียบๆ มากเท่าไร เราก็ยิ่งมีแนวโน้มจะละเลยเงื่อนไขความเสี่ยงที่กลยุทธ์เดิมกำหนดไว้มากขึ้นเท่านั้น
สำหรับเทรดเดอร์สายโมเมนตัม นั่นหมายถึงการยอมรับว่าบางเซสชันเอเชียอาจไม่มีความผันผวนเพียงพอ ส่วนเทรดเดอร์สายกรอบราคา (Range Trader) เซสชันเดียวกันนี้อาจเป็นโอกาสที่ดี ตลาดไม่ได้ยุ่งยากขึ้นครับ แต่มันอาจเป็นเพียงสภาวะที่ไม่เหมาะกับกลยุทธ์ที่ใช้อยู่ในขณะนั้นเท่านั้นเอง
เปรียบเทียบเซสชันเอเชียและตลาดยุโรป
แต่ละเซสชันมีผู้เข้าร่วม ปัจจัยเร่ง และรูปแบบความผันผวนที่ไม่เหมือนกัน ตลาดเอเชียมักตอบรับกับสกุลเงินในภูมิภาคและข่าวมหภาคท้องถิ่น ขณะที่ตลาดยุโรปจะนำพาปริมาณการซื้อขายระลอกใหม่และการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมราคาที่สูงขึ้นตามมา
ไม่มีเซสชันใดง่ายหรือยากกว่ากันครับ ทว่าโครงสร้างและกลไกภายในเปลี่ยนไป การเข้าใจว่าเมื่อใดที่สภาพคล่องเริ่มก่อตัว ระดับราคาอ้างอิงของเซสชันตั้งอยู่ที่ตรงไหน และข่าวสารใดสามารถขัดจังหวะตลาดเงียบๆ ได้ จะช่วยมอบบริบทการวิเคราะห์ที่เหนือกว่ารูปทรงบนกราฟเพียงอย่างเดียว
บางครั้งรูปแบบทางเทคนิคอาจผิดพลาด บางครั้งจังหวะเวลาอาจไม่เหมาะสม และบางครั้งตลาดยุโรปก็เพียงแค่เปิดทำการขึ้นมาแล้วตัดสินว่ากรอบราคาเอเชียที่คุณตั้งใจตีไว้อย่างสวยงามนั้นเป็นเพียงคำแนะนำชั่วคราวเท่านั้นครับ
เข้าใจกลไกเซสชัน นอกเหนือจากรูปทรงกราฟ
การเข้าใจกลไกเซสชันเป็นเพียงส่วนหนึ่งของการเทรด สเปรด สภาวะการจับคู่ออเดอร์ เครื่องมือวิเคราะห์ และระบบการเข้าถึงตลาดล้วนส่งผลต่อประสิทธิภาพกลยุทธ์ GO Markets มอบการเข้าถึงสภาวะตลาดสถาบันสำหรับการเทรด Forex CFDs และ ดัชนี CFDs ครอบคลุมสกุลเงินเอเชียแปซิฟิกและดัชนีชั้นนำในภูมิภาค
ซื้อขายในตลาดระดับสากลกับ GO Markets
สำรวจตลาด Forex ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และ CFD หุ้น ด้วยสเปรดที่แข่งขันได้และการดูแลระดับมืออาชีพ
The information provided is of general nature only and does not take into account your personal objectives, financial situations or needs. Before acting on any information provided, you should consider whether the information is suitable for you and your personal circumstances and if necessary, seek appropriate professional advice. All opinions, conclusions, forecasts or recommendations are reasonably held at the time of compilation but are subject to change without notice. Past performance is not an indication of future performance. Go Markets Pty Ltd, ABN 85 081 864 039, AFSL 254963 is a CFD issuer, and trading carries significant risks and is not suitable for everyone. You do not own or have any interest in the rights to the underlying assets. You should consider the appropriateness by reviewing our TMD, FSG, PDS and other CFD legal documents to ensure you understand the risks before you invest in CFDs.